La Cooperativa se encuentra situada en el sureste de la provincia de Córdoba, a unos 100 Kilómetros de la capital, El Cañuelo (Priego de Córdoba) se encuentra localizado en pleno corazón de las Sierras Subbéticas, limitando con dos provincias, al este con Jaén y al sureste con Granada.

Las poblaciones mas cercanas son: Fuente-Tojar, que está a tan sólo 2,4 Km, El Esparragal (2,9 Km) y Castil de Campos (3,5 Km). Limita con los municipios de Fuente Tójar, siendo una pedania que pertenece al ayuntamiento de Priego de Córdoba, provincia de Córdoba.

El término municipal de Priego se compone de un núcleo central, 8 aldeas consolidadas: Castil de Campos, Lagunillas, Zamoranos, Zagrilla, Esparragal, Campo Nubes, El Cañuelo y La Concepción, y 17 diseminados: Azores, Caicena, El Castellar, El Salado, El Solvito, El Poleo, El Tarajal, Genilla, Jaula, La Poyata, La Vega, Las Higueras, Las Navas, Los Prados, Los Villares, Navasequilla y Paredejas.
Su altura sobre el nivel del mar es de 500 metros.